Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Золотой рог, Владивосток, 29 февраля 2000 г.

Как просчитать устойчивость страховщика?

1994 просмотра

Выбор надежного партнера в страховании из большого числа компаний никогда не бывает легким. Тем более, если этот выбор делается на основе материалов бухгалтерской отчетности страховщика, ежегодно публикуемых в СМИ. Можно ли на основе таких публикаций сделать выводы о финансовом положении компании?

— Полностью просчитать ликвидность компании на текущий момент и на перспективу можно, лишь используя специальные методики расчета и имея полный пакет документов о компании, — считает директор ОАО "Дальаудит" Ольга Зиганшина. — Например, в состав обязательной годовой бухгалтерской отчетности страховой компании входит около 20 документов. Вряд ли потенциальный клиент сможет получить их в свое распоряжение.
Тем не менее даже на основе консолидированного баланса, публикуемого в прессе, можно сделать достаточно точный анализ финансовой устойчивости страховщика.

Главных — всего три

— Бухгалтерская отчетность любого предприятия, в том числе и страхового общества, включает в себя два основных документа — баланс компании и отчет о прибылях и убытках.
Главное отличие этих документов друг от друга — в их содержании. В балансе содержится информация об имущественном положении и обязательствах предприятия, а в отчете о прибылях и убытках — сведения о размерах и структуре доходов и расходов и об источниках образования прибыли или убытка.
В балансе четко выражены основные разделы, отражающие финансовое положение компании. Это АКТИВЫ (разделы 1-6 актива баланса: "Нематериальные активы", "Инвестиции", "Доля перестраховщиков в страховых резервах", "Дебиторы", "Прочие активы", "Убытки"); СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ (раздел 7 пассива баланса "Капитал и резервы"); ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (разделы 8-11 пассива баланса: "Страховые резервы", "Депо премий по рискам, переданным в страхование", "Кредиторы", "Прочие пассивы").
Финансовая устойчивость каждого конкретного страховщика определяется соотношением этих трех величин.
Немаловажное значение имеют правильность формирования резервов и обеспеченность их активами.

"Сага" об активах

— О надежности и эффективности работы страховщика свидетельствуют размеры активов и соотношение источников, за счет которых эти активы сформированы.
Так, большая величина активов говорит, в первую очередь, о наличии у компании значительного по стоимости имущества и в целом свидетельствует о ее надежности. В зависимости от того, в какой мере это имущество сформировано за счет собственного капитала, а какой — за счет заемных средств, можно говорить о степени устойчивости этого предприятия.
Имущество предприятия (активы) — это его денежные средства, оборудование, материалы и другие ресурсы. Эти средства предприятия отражаются в левой части бухгалтерского баланса.
Любое имущество может быть приобретено либо за счет собственных средств, либо за счет займов. Источники формирования средств предприятия содержатся в правой стороне баланса — пассиве — и делятся на два основных типа: обязательства и собственный капитал.
Обязательства представляют собой внешние источники ресурсов предприятия. Это кредиторы компании.
Собственный капитал формируется за счет взносов учредителей или акционеров. Кроме того, источником капитала компании является полученная прибыль, причем для финансовой устойчивости страховщика имеет значение та часть прибыли, которая остается в его распоряжении — "нераспределенная прибыль".
С точки зрения выполнения своих обязательств страховщиком кредиторы и акционеры являются принципиально различными источниками формирования активов. Кредитор может взыскать долги через суд, в то время как учредитель в случае банкротства может рассчитывать только на то, что останется после платежей по обязательствам предприятия.

Степень кредитоспособности

— Существуют еще два важных показателя, которые должны интересовать потенциальных партнеров страховой организации. Это общая картина изменения финансового состояния компании за определенный период времени и степень кредитоспособности, вытекающая из показателя ликвидности баланса страховщика.
Анализ таких статей баланса, как общая стоимость имущества компании, стоимость ее основных и других внеоборотных средств, стоимость оборотных активов, величина общей дебиторской и кредиторской задолженностей, размер краткосрочных и долгосрочных кредитов, позволяют установить их абсолютный темп роста, что имеет важное значение для характеристики финансового состояния компании.
Динамика стоимости имущества дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи страховщика. Не меньшее значение имеет и структурный анализ актива и пассива баланса. Соотношение собственного и заемного капитала говорит, в первую очередь, о финансовой устойчивости компании, о ее независимости.
Для определения перспектив финансового положения не помешает провести небольшой анализ тенденций развития отдельных статей баланса за 3-4 года.
Ликвидность баланса определяется степенью покрытия обязательств компании ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Чем меньше времени требуется для конвертации этих активов в денежную форму, тем выше их ликвидность.
В зависимости от степени ликвидности активы принято объединять в 4 группы: наиболее ликвидные (А1), быстрореализуемые активы (А2), медленнореализуемые активы (А3) и труднореализуемые активы (А4).
Пассивы группируются по степени срочности их оплаты: наиболее срочные обязательства (П1), краткосрочные пассивы (П2), долгосрочные пассивы (П3), постоянные пассивы (П4).
Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соответствующие виды активов больше пассивов (например, А1 больше П1, А2 больше П2 и т. д.).

ЖУРАВЛЕВ А.

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »